《股票投资的24堂必修课》是一本由(美)威廉•欧奈尔(William J. O’Neil)著作,机械工业出版社出版的平装图书,本书定价:35.00,页数:196,特精心从网络上整理的一些读者的读后感,希望对大家能有帮助。
《股票投资的24堂必修课》读后感(一):欧奈尔吸血光环
第一次读鼎鼎大名的欧奈尔的书籍,学到了不同于价值投资的另一种分析操作体系.
1.设置8%的止损位,积极认错止损,避免更大损失 (保留意见,实际中动态观察)
2.如果资金不超过5千刀,持有股票数量不超过2只,资金规模为1万刀,2-3只比较合适,资金规模2.5万刀,3-4只股票,5万刀4-5只,10万刀5-6只
4.盈利能力是影响股价的最重要因素之一,最好买入利润率和ROE都较高的股票
5.涨速最迅猛的有四分之三是成长股,在股价创出惊人涨幅的前三年,EPS年平均增速都不低于30%
6.还有哪些关键基本面因素?销售额要么必须在过去的几个季度中持续增长,要门必须同比增长25%以上。大多数牛股的ROE都不低于20%
7.你的目标不是每时每刻都作对,而是在作对的时候赚大钱,在发现自己可能做错的时候尽早抽身。要赚大钱,你必须买入最出色的的公司
8.锁定EPS年增速在30%以上、ROE在17%以上的股票
9.龙头股在大涨之前都经历了一段时期的回调和筑底阶段,这种筑底阶段基本上都是因为大盘下跌或回调所导致的。当大盘最终逆转、发出清晰信号表明下行趋势终结并启动新的上涨行情时,龙头股都是第一批创出新高的领涨股
11.逢低加仓是非常危险的,你偶尔可能幸免于难,但长期来看,个人投资者在股价下跌后继续投入大量资金买入股票总是高风险的
12.许多领涨股都来自医药、TMT、专卖零售和休闲娱乐版块,同时还必须知道汽车、钢铁、制铝、机械、航空、铁路、制铜和建筑行业都是周期行业,这些股票开始上涨后的行情可能更短暂
13.股市上涨绝非偶然,一定由大规模的买盘推动,而这些买盘通常来自共同基金。选股的时候,日成交量或周成交量是衡量需求的标准
14.股价图上发出的信号,可能领先于外界或专业领域所知的基本面变化,这一点在龙头股的股价见顶时尤为贴切。某些股票的股价可能在当前利润或者预期利润喜人的情况下见顶
15.轴心点,即一只股票的最优买入点,通常位于基础形态的末端,此时股价涨至新高,面对的阻力最小
16.正常情况下,杯柄形态形成时间至少7~8周时间,否则可能不够强劲并走向失败。某些基础形态跨越的时间可能长达6周甚至多达15周(VIPS)
17.放量上涨通常是有利信号,放量下跌通常是不利信号,股价下挫的同时成交量萎缩表明卖出势头并不强劲
18.投资者必须提防的失败的基础形态:
1.持续时间为1~4周的短期基础形态风险很高,而且往往失败,要避开它们
3.柄状区呈楔形向上趋势?
4.总体形态轮廊宽松或波幅过大
5.自形态底部暴涨至新高,而没有经历任何回调或柄状调整的股票风险较大,而且会频频遭遇大幅抛售
6.股价突破基础形态时成交量没有放大
7.板块内最后一批形成基础形态的滞后行股票
8.第四阶段股票
19.请你忘记错误的老口号低买高卖,以高价买入、以更高价格卖出的信念取而代之
20.对好的基础形态而言,量价齐涨的周数应该多于价跌量涨的周数,而且有几周股价窄幅波动,几乎没有什么变化
21.在首次突破基础形态之后,大多数牛股会在8周甚至更短的时间内呈现20%的涨幅。因此,我绝不会卖出4周之内股价飙升20%的潜力股(BABA)
22.当大盘见顶掉头向下时,四分之三的个股都会追随大盘走势开始下挫。比起坐电梯一路向上到最高层后再回到底层,在电梯上升过程中半道出电梯的做法更好
23.出货一般表现为股指收低的同时成交量放大,或股市上涨基本停滞的同时成交量较前一交易日放大。此时应该评估自己的投资组合,开始寻找哪些股票出现的种种迹象预示着它们应该被抛售或减仓
24.在2到3周遭遇四到五天的出货后,应停止所有买入并谨慎观察随,大盘很大概率会转而向下
25.市场往往忽略新闻,并比经济超前最多6个月。不要让你的决定基于新闻,决定应该基于对大盘如何以及何时真正扭转下行趋势的观察做出
26.升势确立交易日通常出现在反弹行情的第4~7天。如果升势确立交易日出现的第10天以后,表明市场转折尚可接受,但其势头在一定程度上是疲软的
27.熊市会带来恐惧、不确定性和信心的缺失。当股市触底并转而启动新一轮牛市时,大量机遇随之而来,但大多数人就是不愿意相信
29.我们针对20世纪90年代所有表现突出的股票,包括安进、思科、微软、美国在线、埃克森、EMC及仁科公司构建了模型,在实现5倍甚至10倍的涨幅之前,这些股票的P/E平均在31倍。随着股价的飙涨,其中大多数公司的P/E上升到71~73倍
30.研究结果表明,世上大牛股股价飙升之前P/E大幅超出其他股票(31倍)
32.在股市中,人云亦云可能让你觉得心安,但却不能带来最大的收益
33.如果你持有的股票数量已经达到上限,但的的确确想加入一只新的股票,那就强迫自己卖出当前投资组合里最不喜欢的股票,再用这部分钱买入这只新股票
34.首次买入个股时只买入1/2的仓位,如果股价上涨了2%~3%,就小幅加仓,要逢高加仓,而不是逢低加仓
35.如果股价两三周内攀升25%~50%,不要卖出,这表明股票势头强劲,可能是一只龙头股
36.连续数月走高之后,约30%的龙头股最红会触及峰位,股价见顶。此时,股票的涨速会较前几周加快,股价10天可能有8天上涨,同事日成交量也逐步放大。
37.涨势结束前夕,股价的日涨幅可能创下自上行趋势启动以来的最高的记录。一旦发现这种非同寻常的大涨势头,就要卖出
38.如果股票的EPS增速连续两个季度放缓,卖出这只股票。。。。
39.有时候你应该卖出一只赚钱的股票,因为该股票的涨势不及我持有的另一只股票强劲,这笔钱可以用在表现更好的股票上
40.永远不要卖出一只国内的多元化成长基金。坚定持有,不断让钱生钱、利滚利(美国)
41.不要灰心,你不可能每次都对
附录里还分别介绍了成功人士的一些习惯和投资成功失败的案例,这货为了做广告连附录都没放过。本书只是简略的介绍了欧奈尔的一些理论方法,CANSLIM选股系统另有书籍介绍
作为市场食物链低端的韭菜,又是野路子出身,读到此书实在是获益良多。就像加了个吸血光环,虽然最终可能被收割,但好歹能让你多撑一会,死的没那么快
大师的软文书,讲得很泛也很简单,唯独看到了 “杯柄形态”和“竭尽缺口”,其他都很水啦.....
2、你购买保险的目的是防止自己蒙受某些巨大的损失。股市止损就是同样的道理。
3、如果你在买入价下方7%-8%的价位止损,在买入价上方25%-30%的价位出售小部分股票以锁定获利,结果可能喜忧参半,但你不至于陷入困境。
4、杰西利佛莫尔:股市里只有两种情绪——希望和恐惧。问题是,当你该恐惧时你往往满怀希望,而该满怀希望时却又十分恐惧。
5、在“杯柄形态中”,正确买入股票的时机出现在比杯柄处价格高出八分之一处。最佳买入点位于杯柄区域的最高点,这一点股价并非最低,但是买入决策正确的概率却最高。
6、无论股票本身有多好,四分之三的股票最终都会追随大盘走势。
7、出货一般表现为股指收低的同时成交量放大,或股市上涨基本停滞的同时成交量较前一日放大(股价变化极小)。
8、一开始你就应该决定买多少只股票,然后绝不要突破那个界限。
10、如果龙头股两三周内股价上涨20%以上,千万不要卖出。
11、如果股票涨势的持续时间超出一两个月,且开盘跳高,应该卖出该股票,竭尽缺口。
《股票投资的24堂必修课》读后感(三):可以初步构建投资系统的书,推荐给有一定股市经历的朋友。
本书适合:
1、在股市里赔过大钱
2、追涨杀跌并赔了钱
3、刚止损完股票就涨上去了
4、下次想止损又心里担惊受怕,导致又赔了钱
5、在A股里应用价值投资赔了钱
总体来说,欧奈尓的方法是基本面选股,技术面选入场点和抛售店,结合大盘局势研判。
以下分四个部分,分别说一下。
一、选股规则
1、每股收益(EPS)
1.1、EPS与上年同一季度比较同比上涨至少25%(年度与季度都极为优秀)
1.2、EPS同比增速较前几个季度扩大(收益大幅增加)
1.3、利润增幅大幅度上升的季度达到六个月以上(最好连续数年)
1.4、前几个季度EPS超预期
1.5、前三年每年平均EPS涨幅超过25%
1.6、股价转跌回升时,EPS大幅增加以至于回到前期高点,超过高点
2、销售额
2.1、销售额与EPS同步大幅增长(25%以上)
2.2、同比增速较前几个季度扩大(6个季度以上)
3、利润率
3.1、税后利润处于峰值(业内最高)
3.2、税前利润率在18%以上(零售企业较低)
3.3、ROE(净资产收益率)至少20%以上(业内最高)
4、NEW
4.3、革命性变化的新产品
5.1、近期有一两家表现优异的基本增持或买入
6、供给、需求
6.1、管理层持股
6.2、公司回购行为出现,10%就属于大规模回购
6.3、负债率低或负债率近几年不断降低(负债占所有者权益的比例)
7、领军板块中的领军股
7.1、强势行业
7.2、在季度、年度收益率,股权收益率,利润率增幅来看前三甲
7.3、销售额增幅前三甲
7.4、最先创新高(下跌结束后)
二、买入规则
1、股票形态满足杯柄、双底、平底形态
2、突破形态关键点时,成交量增加超过50%或以上
3、避免买入跌过猛或无回调的股票
4、股价较首次买入价位上涨2.5%—3%时加仓
5、增持表现最好的股票,卖出表现最差的股票
三、卖出规则
2、抛售在股价仍在上升的阶段
3、获利20-25%卖出原则
4、如3周内股价涨幅超过20%,则持有超过8周,并观察是否应持有至6个月以上
5、技术性原则:
5.1、涨幅一定时间后,出现最大的涨幅及日成交量(顶峰前的疯狂)
5.2、涨幅一段时间后,跳空高开缺口
5.3、股价未上涨同时有巨额成交量(出货行为)
5.4、突破上轨道线或跌破下轨道线(几个月内最低的三个点连线及最高的三个点连线)
5.5、价格创新高却低成交量
5.6、日K线上影线过长(收盘靠近当日低点连续数天)
6、熊市时,现金为王,上涨获利点15%,止损点3%
四、大盘规则
顶部判断:
1、四至五周内特定的四至五天,出现出货行为,大盘向下概率较大
2、出货行为指股指下跌同时成交量放大或股指未上涨同时成交量放大
3、股指同经济指标比具有前瞻性
4、出货日——成交额大于前一日同时指数跌幅超0.2%
失败的反弹:
1、反弹DAY1后的几天,股指上涨但成交量却下降
2、股指涨幅一日不如一日
3、反弹未超过跌幅的50%以上
底部反转:
1、反弹DAY1股指收盘时高涨(或开盘低开后大幅上涨)
2、在DAY4-7天,量价齐飞
3、反弹应给人以强势、真实、果断的感觉。
总之,本书适合初步构建一个人的投资系统。《笑傲股市》可以看作是本书的解释性版本,如果看本书看不懂可以先买《笑傲股市》去理解。
《股票投资的24堂必修课》读后感(四):《股票投资的24堂必修课》
读书之前,选书当然重要,但若为了选到一本很好的书而迟迟不能开卷则会得不偿失。如果还要为不管多好的书都有的负面评论而浪费时间的话,则更加不够明智。正确的途径是认准经过时间考验的经典,一头扎进去读就是了。大道至简,只要坚持阅读,对书的好坏自会有个人的判断,而且眼睛的浏览速度、脑袋的理解程度以及身心的实践情况都会有几何级的增长。我之所以坚定地要将“华章经典•金融投资”这个系列读完,就是基于以上原因。有了不会动摇的目标,自然就走得安稳。
还是先聊聊作者,威廉•欧内尔,《投资者商报》的创办人,还著有畅销书《笑傲股市》(也是华章系列之一)。仅此,便有足够的动力去阅读他的这本书了。因为在这个圈子混得久了,有很多书名早就烂熟于心,只是还缺少一个相遇的契机。现在就让我与欧内尔从他的这本《24堂课》开始相识,至于以后,可以保证的是《笑傲股市》必看。其他随缘,只希望能够读明白他的思想,做到真正的相知。
简单分析书中内容,篇幅很短,所以在完成了之前的几本“砖头”后,读起它来,丝毫没有压力。加之内容上的明了,使得阅读速度非常快,以致三两小时的功夫就可解决战斗。但,越是快速,越会让人想要过后回想。好似飚车,过程再刺激也需要停下来慢慢回味,因为那一瞬间实在是太快。一句话概括,这书浓缩的都是精华与干货。粗略可分为三个部分,技术分析、基本面知识及其他,它们间相互联系共同达到一种平衡。但作者又有所偏重,在稳固的基础之上,明显地倾向技术分析。
在二十四堂课中,五、六、八、十、十一章则从多个角度将技术分析的精髓呈现了出来,九、二十、二十一章则交代了实实在在的买卖法则,再结合十二、十三、十四章的大盘及市场顶底判断,一起组成了关于技术的完整画卷。细数起来,一共十一章,可见其所占的分量。同时也能体会到想要把一个东西搞明白,必须要十分细致入微。我们只要把它所涉及到的方方面面都逐一攻克下来,自然而然地就会对整个大局有所把握。在我的理解里,技术分析也好,基本面分析也罢,都是为了通达共同的目标。说得直白些,就是持久而稳定地获利;换种学术化的语言,则是让自己的账户数字按照一定的上升波浪演绎指数化的增长变化。
随后的基本面知识则比较泛,它与投资者本身之间有着模糊的界限,时常可以放在一起理解。因为它缺少相对于技术分析的可量化性,并总是会和个人的性情风格相结合。比如,用十五章的系统来对冲三章的情绪,让二十三章的阅读习惯来发掘十六章的新投资理念,通过七章的行业来辨别十七章的成长股或价值股……在揭示基本面神秘面纱的过程中,我们也在靠近着更加合格的投资者身份、更理想的自己、最契合自然之道的人。在投资的领域,一切最终会落实到十九章的配置投资组合及二十二章的公共基金,它们是持久之道,是安稳的归宿。
当然,如果你是一个完全的新手,又十分渴望财务自由、选择自由,乃至人生自由,但还没有找到切实的出路,那这本书是你接触股市的最佳选择。慢慢读,细细体会其中的美妙,就如第一章的忠告投资者入市前先要懂得8%的止损重要性。另外,则是附录中的成功人士十大习惯,模仿也是学习,正确选择后的模仿则会加速其过程。不要把时间花在无穷尽的抱怨之中,尽可能地去行动,自会有所收获。
2016.7.6
《股票投资的24堂必修课》
William J. O’Nell
2016年6月第五周阅读摘录
恐惧和犹豫是通往成功的最大障碍。
第1课 投资者进入股市之前必须了解什么
成功人士区别于他人的唯一特点就在于决心和坚持。
减仓到你能睡得安稳的地步,这是帮助你减轻压力的最佳方法。
先出售表现最差的股票。
一定要在股价跌至买入价下方8%的时候止损。
第2课 开始行动:机不可失,时不再来
对我帮助很大的书:杰拉尔德•乐伯《投资存亡战》、杰西•利佛莫尔《股票左手回忆录》及伯纳德•巴鲁克《在股市大崩溃前抛出的人:巴鲁克自传》。
专注于少量优质股,没必要持有20支以上的股票。
第3课 遵守规则,不要被情绪左右
克服自然情绪反应的方法是基于历史研究确立买卖规则,这些规则以市场的实际运作而非个人观点或成见为依据。
股市的总体趋势是向上的,这持续地为投资者提供着巨大机会。
成功需要一定时间,要愿意客观、诚实地分析自己犯下的错误。这是让自己更加游刃有余的关键。
遵循一套买卖规则,不要让情绪影响你的投资。
不要买入每股15美元以下的股票。
研究曾经表现优异的股票能只因你发掘潜力股。
第4课 基本面分析还是技术分析
公司的赢利能力是影响股价的最重要因素之一。
涨势最迅猛的股票中有四分之三是成长股。
将注意力放在过去三年每股收益年增速在30%以上、ROE17%以上的股票。
最出色的机构投资者在作出购买决定时进行基本面分析和技术分析。
第5课 关键技术面指标:利润和销售额
利润和销售额增速是最重要的基本面因素,强劲的销售额和每股收益是大牛股的最重要特征之一。
熊市和回调是重大机遇,未来所有的大牛股都在筑底。
要赚大钱,你必须在对的时间买入最好的股票。
在股票走出盘整阶段或者摆脱底部时买入股票是获取巨额收益的关键。
第6课 股价相对强度:一个关键的技术工具
如果决定出售股票,卖出表现最差的股票通常是优胜劣汰的正确方法。
股价相对强度是能让你看到市场本身对一只股票如何定价的关键技术指标。
第7课 通过行业了解个股
投资于大量市场资金涌入的股票能为你带来回报。
许多领涨股都来自医药、计算机、通讯技术、软件、专卖零售和休闲娱乐板块。
第8课 成交量和机构持有的重要性
股价的上涨绝非偶然,一定由大规模的买盘推动,而这些买盘通常来共同基金、退休基金等大型投资者。
第9课 如何和在正确的时间点买入
时间就是金钱。掌握买卖一只股票的最佳时间是一项很有价值的技能。
股价刷新纪录、上涨一倍甚至两倍之前,潜力股的股价走势图最常见的是杯柄形态。
在新高买入就能迎来股票潜力的爆发。
股价自上一交易日或上周股价上涨的同时成交量发达通常是有利的信号。
股价下挫的同时成交量萎缩表明卖出势头并不强劲。
第10课 股票价格形态如何带来巨额利润
忘记“低买高卖”,以“高价买入、更高价格卖出”的信念取而代之。
第11课 如何向专业人士一样读图
人性和投资者心理并未真正发生变化。
去研究史上大牛股的股价形态,你将明白自己未来应该关注哪些股票。历史总在重演。
第12课 图和评估大盘状况
成功投资的基本步骤:首先,制定买入选股规则;其次,制定一套卖出法则;最后,制定一套具体的方法,告诉你大盘何时见顶、何时已转而向下、何时最终筑底并转而向上。
第13课 如何捕捉市场顶部
在股市你不必永远都是对的;事实上只要你懂的止损,只要在50%的情况下是对的,就可以赚大钱。
懂得何时买入和卖出是投资的关键。
无论股票本身有多好,四分之三的股票最终都会追随大盘走势。因此,学会捕捉大盘何时见顶至关重要。
出货一般表现为股指受敌的同时成交量方法,或股市上涨基本停滞的同时成交量较前一交易日放大。
第14课 如何捕捉市场底部
市场往往忽略新闻,并比经济超前最多6个月。不要让你的决定基于新闻。
道琼斯指数、标普500指数、纳斯达克指数是分析市场状况、判断市场是否见顶或触底的最佳凭据。同时,观察龙头股的走势也可能成为股市见顶的另一个信号。
第15课 系统选股方法
60%的规则致力于基本面分析,40%的工夫要花在技术分析和定时分析上。
第16课 如何发掘新的投资理念
五项评分:每股收益、股价相对强度、行业板块相对强度、销售额利润率+ROE、进货/出货。
第17课 成长投资VS.价值投资
你值多少钱就能拿多少钱。
基金真正的赚钱方法在于复利,而不是频繁出入以期准备捕捉每一轮市场走势。
第18课 不要试图面面俱到
让投资方法保持简单、基础,而且易懂。
期权和期货交易所固有的大幅波动、高杠杆和时间限制等特性可能让他们蒙受巨额亏损。
成功的关键包括:多做功课、专注和投入。
第19课 如何配置投资组合
金字塔交易法:随着股价的上涨逐步按资金递减的方式加仓。
有效管理投资组合的方法就是找出标点最好的股票,然后把更多的资金投向这只股票。
成功投资的整个过程其实真的是靠阅读、研究及从自己的实际投资决定中吸取经验。
第20课 投资者必须掌握的重要卖出法则
只要尚未触及止损位,就静下心来耐心等待。只要耐心等待才能赚大钱。
股市的正确决策往往和市场一致的看法背道而驰。
第21课 投资者必须掌握的其他卖出法则
增强卖出能力的额最佳方法:养成每年对自己一年来所有买入和卖出决定进行分析的习惯。
第22课 如何通过投资共同基金大赚一笔
美国多元化股票基金永远是投资的首选。
长期复利是通过投资共同基金成为百万富翁的关键。
第23课 保持阅读的习惯
开始选股之前,你必须判断大盘走势。
第24课 最大限度第利用在线资源
《投资者商报》一站式提供最重要的信息,帮助你节省时间。
附录A如何从成功模型中汲取经验
成功人士的十大习惯:1正面思考;2领袖们会根据自己想要什么、追求什么做出有意识的决定;3目标取决于行动;4学习的脚步永不停歇;5成功是坚持和勤奋的结果;6懂得分析细节,找出所有事实;7集中时间和财力;8不走寻常路,勇于创新;9和他人进行有效的沟通和相处;10长期的成功源自正直。
附录B投资者的成功和失败案例
成功和失败都是必经的,但是从自身及他人的错误中吸取教训,并减少自己未来犯错的概率,这一点非常重要。